为什么牛市是散户亏钱的主要原因？「聪明人必看」

不二如是

为什么牛市是散户亏钱的主要原因？

聪明人应该如何操作才能避免大额损失？

巴菲特的老师格雷厄姆说：牛市是普通投资者亏损的主要原因。

他说的普通投资者，就是散户。

既然是大牛市，为什么会亏钱？

道理可能和“好牌是德州扑克亏钱的主要原因”一样。

因为拿到好牌，所以下了重注，结果亏得更多。


牛市是散户亏钱的主要原因

在牛市中，市场普遍上涨，散户容易受到“错失恐惧”（FOMO）的驱使，追高买入。

由于市场上涨看似无风险，很多散户忽视了基本面分析和风控策略，甚至加杠杆投资。

然而，牛市带来的短期繁荣掩盖了潜在风险，当市场突然回调时，过度乐观的散户常常措手不及，导致大幅亏损。


好牌是德州扑克亏钱的主要原因

在德州扑克中，手握“好牌”会让人产生一种错觉，即成功的概率极高，因此许多玩家往往更愿意下注更多。

然而，德州扑克的复杂之处在于对手的策略和公共牌面的发展，手中好牌也有可能在公共牌出现后变得不再优势。

玩家由于过度自信而忽视了其他可能性，从而在激进下注的过程中导致亏损。这两个情境下，人们在面对看似“有利条件”时，反而放松了警惕，忽视了内在的不确定性和风控的重要性。

因此，不是牛市本身或好牌导致亏损，而是过度自信、忽视风控的行为在这些环境中被放大。

概括而言，在牛市和有好牌的情况下，因为忽视风险而下重注，导致更大的亏损。

关键是要认清自己是以什么角色参与。

你是投资者，还是投机者？

作为投资者，尤其是价值投资者，理论上应该更加喜欢熊市，因为可以买到打折的股票。

作为投机者，就要知道：

投机最忌假戏真做

还是格雷厄姆的观点：

投机不是不行，但致命的威胁是投机却自以为投资

投机时就要像理智尚存的赌徒，只带100美元去赌场，把棺材本锁在家中保险箱里。

那么，怎么知道自己是投机者还是投资者呢？

很简单，假如你以前不是投资者，尤其是价值投资者，基本上你就不是了。

就像巴菲特说的：

（价值投资）一定要买便宜货。这个念头要么立刻打动你要么永远也不会。从来没见过一个人慢慢皈依。

所以，价值投资者基本上都是“天生”的。

但是牛市很容易令人以为自己是价值投资者，而熊市又令被套牢者安慰自己是价值投资者。

那么，散户如何在牛市时做到不亏钱且还能赚钱？

分享十大策略：

1、设定明确的止盈与止损目标。

在牛市中，设定明确的止盈目标和止损底线，以防市场突然反转。

获利时可以适时逐步减仓，将部分利润锁定，避免过度追求最大化收益。

2、坚持资产配置与分散投资。

不要把所有资金投入单一资产或股票，即使是牛市中也应保持资产的多样性。

通过分散投资，可以有效降低系统性风险，避免单个行业或公司波动带来的大额亏损。

3、避免追高和加杠杆。

在牛市中避免因为“错失恐惧”（FOMO）而追高买入，尤其是当市场已经大幅上涨时。

也不要轻易使用杠杆，牛市虽然上涨快，但回调也会非常猛烈，杠杆会放大亏损风险。

4、冷静面对市场情绪，避免盲目从众。

牛市时市场情绪极为乐观，但要保持独立判断，避免盲目跟随他人买入。

对所投资的标的保持清醒认识，特别是要避免因为看到他人赚钱而跟风追高。

别去比较，比较是万恶之源。

5、基于基本面进行投资。

即使在牛市中，也应该坚持基本面分析，选择那些有良好业绩支撑、估值合理的股票。

避免购买那些因为市场情绪推高而估值过高的“热门股”。

假如你买的是一只符合价值投资者的股票，长期持有，啥时候都是牛市。当然，在A股买到这类公司很难很难。

6、保持适度的风险控制。

不论牛市多么繁荣，都应保留一定的现金头寸以应对市场可能的回调。

做好仓位管理，确保投资组合的风险水平在可控范围内。

7、适时逐步卖出而非一把清仓。

在牛市接近尾声时，逐步减少持仓，而不是等到市场开始下跌再匆忙卖出。

分阶段卖出可以确保部分利润锁定，减少心理压力和市场波动带来的不确定性。

当然，这个建议也许不适合某些非常规环境。你也知道，地球越来越“非常规”了。

8、关注市场信号和宏观经济环境。

牛市结束前常有一些征兆，例如市场的过度乐观情绪、成交量异常增大等。

要时刻关注这些信号，以及宏观经济环境的变化，来判断牛市是否进入尾声阶段。

简而言之，要边打边撤，而不是越杀越疯。

9、提前规划退出策略。

为每一笔投资设置明确的退出策略，不仅包括止盈点，还包括在市场发生逆转时应采取的行动。

明确的退出计划有助于在市场回调时迅速作出理性反应，避免因为情绪波动而造成不必要的亏损。

10、保持理性，管理心理偏差。

牛市往往会放大人的贪婪和盲目自信，需时刻提醒自己理性看待投资。

避免“确认偏误”和“盲目乐观”，通过定期回顾投资逻辑，确认投资标的是否仍然符合初衷。通过这些策略，散户可以在牛市中既享受市场上涨带来的收益，又能有效控制风险，从而真正做到在牛市中不亏钱甚至赚钱。

关键在于理性投资，避免被市场情绪裹挟，制定清晰的投资计划并严格执行。


具体到买啥，也许指数是个选择。
（免责声明：不构成本人的具体建议。）

对于投机者，中小盘股往往是活性更足的“筹码”；

但是对于投资者，格雷厄姆建议：投资组合最好不要有中小盘股，因为他们在牛市中总是被高估。

进取型投资者只有在确信买得便宜时才能介入。

为什么在牛市中，选择指数投资往往是一个比较好的选择？特别是对散户而言。

原因如下：

1、分散风险。

指数代表了市场中一篮子股票，分散了个股风险。相比于投资单一股票，指数投资可以有效减少个股波动对投资组合的影响。

这在牛市中尤为重要，因为即使大盘上涨，某些个股也可能表现不佳。

2、享受整体市场增长。

牛市的特点是大部分股票都在上涨，而指数能够很好地捕捉整体市场的涨幅。

通过投资指数，投资者能够比较全面地享受到整个市场上涨带来的收益，而不必担心个股的表现不如预期。

3、规避个股选择风险。

在牛市中，有些个股可能被过度炒作，估值远高于合理水平，这样的股票在市场回调时容易出现大幅下跌。

而指数投资可以避免选择错误的个股导致的亏损，因为它代表的是市场的平均表现。

4、费时少、操作简单。

选择个股需要做大量的研究和分析，但指数投资则相对简单，不需要耗费大量时间来挑选和跟踪个股的基本面变化。

对于没有太多时间或精力进行深入研究的散户来说，指数是一种更为简单有效的投资方式。

5、较低的交易成本。

通过ETF等工具来投资指数，其交易成本通常低于频繁买卖个股。

同时，指数基金的管理费也低于主动型基金，这使得长期持有指数投资具有成本优势。

6、跟随市场趋势。

在牛市中，指数一般会比较稳定地跟随市场趋势上涨，而个股的表现则可能因不同因素而波动。

投资指数可以减少散户追涨杀跌的风险，使其能够更理性地参与牛市。

7、适合长期投资。

即使牛市过后进入熊市，指数投资也具有长期增长的潜力。

历史表明，市场整体在长期内呈上涨趋势，因此，选择指数作为长期持有的标的，可以帮助投资者熨平牛熊周期的波动。

但是，对于A股的历史，请您自行斟酌。

8、不容易受市场情绪影响。

个股受情绪和消息面的影响较大，而指数更多地反映了整个市场的平均表现，波动相对较小。

在牛市中，某些个股可能因短期的热点被迅速拉高，导致泡沫，但指数由于包含多只股票，相对稳定，更不容易因为单一事件而出现极端波动。

再有，真不行了，也容易跑路。

真是奇怪，当几乎所有人都相信这是一个牛市的时候，几乎所有人都在思考如何跑路。

大家都有风险意识，也挺好。

据说“CIA”手册里有这样一句话：

永远不要走进你不知道如何走出的房间。

不过，即使房间有出口，历史的经验教训表明：

很少有人愿意主动离开狂欢的舞会。

祝鱼油们好运。

股市有风险 投资需谨慎

tomok

祝鱼油们好运。

不二如是

tomok 发表于 2024-10-10 20:31
祝鱼油们好运。

有在玩股票嘛

不二如是

谢谢分享